المشتقات المتداولة في البورصة ما هو مشتق المتاجرة في إكسهانج هو المشتقات المتداولة في البورصة هي أداة مالية تستند قيمتها إلى قيمة أصل آخر، ويتم تداولها في بورصة منظمة. وقد أصبحت المشتقات المتداولة في البورصات ذات شعبية متزايدة بسبب المزايا التي تتمتع بها على مشتقات غير مباشرة (أوتك) مثل التوحيد القياسي. السيولة. والقضاء على المخاطر الافتراضية. العقود الآجلة والخيارات هما من الأكثر تداولا المشتقات المتداولة. ويمكن استخدام هذه المشتقات للتحوط من التعرض للمخاطر أو المضاربة على مجموعة واسعة من الأصول المالية مثل السلع الأساسية والأسهم. العملات. وحتى أسعار الفائدة. انخفاض سعر الصرف تبادل المشتقات المتداولة المشتقات المتداولة هي مناسبة خاصة للمستثمر التجزئة بسبب الميزات التالية التي تميزها عن المشتقات أوتك - التوحيد القياسي. وقد قام التبادل بتوحيد الشروط والمواصفات لكل عقد مشتق، مما يسهل على المستثمر تحديد عدد العقود التي يمكن شراؤها أو بيعها. كل عقد فردي هو أيضا من حجم الذي ليس شاقة للمستثمر صغير. القضاء على المخاطر الافتراضية. وتتقاسم المشتقات نفسها الطرف المقابل لكل معاملة تنطوي على مشتقات متداولة في البورصة، وتصبح البائع على نحو فعال لكل مشتري، والمشتري لكل بائع. وهذا يلغي خطر أن الطرف المقابل في معاملة المشتقات قد يتخلف عن التزاماته. إن مشتقات المتاجرة في البورصة ليست مفضلة من قبل المؤسسات الكبيرة بسبب الخصائص التي تجعلها جذابة للمستثمرين الصغار. فعلى سبيل المثال، قد لا تكون العقود الموحدة مفيدة للمؤسسات التي تتاجر عموما بمبالغ كبيرة من المشتقات بسبب القيمة الاسمية الأصغر للمشتقات المتداولة في البورصة وافتقارها إلى التخصيص. كما أن المشتقات المتداولة في البورصات شفافة تماما، ولكن هذا قد يكون عائقا أمام المؤسسات الكبيرة التي قد لا ترغب في أن تكون نواياها التجارية معروفة لعامة الناس. ومن السمات الأخرى المميزة لمشتقات المتاجرة في البورصة هي خصائصها في السوق. حيث يتم احتساب المكاسب والخسائر على كل عقد مشتق على أساس يومي. إذا كان العميل قد تكبد الخسائر التي تآكلت الهامش طرح، انه أو انها سوف تضطر إلى تجديد رأس المال المطلوب في الوقت المناسب، أو خطر موقف المشتقة التي تباع من قبل الشركة. الفوركس المشتقات تحديث: يوليو 14، 2016 في 8:48 آم بفضل السيولة التي لا تضاهى والمنافسة في سوق الفوركس، تتيح عملات التداول أيضا للمتداول الاستفادة من عدد من الأدوات الأخرى التي تستخدم العملات كأصل أساسي. وقد أدى التداول النشط في العديد من هذه المشتقات إلى زيادة تعزيز وضع العملات باعتبارها واحدة من الأصول الأكثر تداولا في العالم. إن معظم المشتقات غير العادية، وخاصة الخيارات الغريبة ومنتجات أسعار الفائدة، تتداول حاليا في المقام الأول في سوق العملات الأجنبية خارج البورصة أو سوق العملات الأجنبية خارج البورصة بين البنوك الكبرى والزبائن من الشركات والمؤسسات. أنواع مشتقات الفوركس تتضمن بعض األدوات المالية التي لها قيم مستمدة من أسعار صرف العمالت األجنبية المشتقات التالية: عقود العمالت األجنبية اآلجلة خيارات العمالت األجنبية أو الصناديق االستثمارية المتداولة في البورصة أو صناديق العقود المتداولة عقود الفوركس للفرق أو العقود مقابل الفروقات اآلجلة عقود تبادل أسعار الفائدة على العملة الصفقات الفورية ويمكن استخدام هذه الأدوات المشتقة في اتخاذ الوظائف ذات الصلة بفوركس من تلقاء نفسها أو في توليفات. في كثير من الأحيان، يمكن استخدام مزيج استراتيجي يستخدم واحد أو أكثر من الأدوات المشتقة المذكورة أعلاه جنبا إلى جنب مع مراكز الفوركس الفوري من قبل تجار الفوركس لتحقيق أقصى قدر من الأرباح، وتقليل المخاطر، وضبط عموما المخاطر العامة. اثنين من مشتقات الفوركس التي غالبا ما يتم تداولها في البورصات، وبالتالي فهي متاحة أيضا للعديد من تجار الفوركس الفردية، وتشمل العقود الآجلة للعملات والخيارات. وسيتم تناولها بمزيد من التفصيل في الأقسام أدناه. تداول العملات الآجلة العقود الآجلة للعملات هي الطريقة الرئيسية التي اتخذ بها تجار العملات الفردية مواقفهم قبل أن يصبح وسطاء الفوركس بالتجزئة متاحا على نطاق واسع. يتداولون على أرضية التبادلات مثل سوق شيكاغو الدولي للسوق النقدي أو إم. ويتم تداول كل عقد آجل للعملات الآجلة لتاريخ تسليم مستقبلي موحد، وغالبا ما يتم استحقاقه على أساس ربع سنوي، ومن ثم يكون هناك تسعير مماثل لعقد صريح آجل يتم تسليمه في نفس تواريخ القيمة. العقود الآجلة للعملات يمكن أن يتم تداولها بشكل نشط عن طريق الشراء أو البيع عن طريق التبادل الذي تتداول فيه. ترتبط قيمها بشكل مباشر بالأسعار المقابلة السائدة في بقعة أوتك الأكبر وسوق الفوركس الآجل. إن مراقبة العقود الآجلة للعملة على أرضية التبادل يمكن أن تكون مسارا مربكا. أول شيء يتبادر إلى الذهن هو حزمة من الحيوانات البرية عويل وجعل الإيماءات على بعضها البعض. ومع ذلك، فإن الفوضى سطحية في أحسن الأحوال، لأن كل شيء تقريبا يحدث في حفرة التداول مدبرة بعناية لتوفير عمليات إعدام فورية وأسعار عادلة لكل من التجار المحليين وللتداول خارج الأرض. خيارات العملات عادة ما تتداول خيارات العملة الأمريكية على التبادلات الآجلة مثل شيكاغو إم، حيث تكون الخيارات على العقود الآجلة. خيارات التجارة الأخرى التجارة في البورصات مثل بورصة فيلادلفيا حيث أنها مماثلة للخيارات المتداولة في السوق أوتك بين البنوك التي تميل في المقام الأول إلى أن تكون الخيارات النمط الأوروبي. الفانيلا خيار العملة الاختلافات وفرت السوق خيار العملة الفانيلا أوتك بعض الحلول الإبداعية لاحتياجات المضاربين والتحوط. ويرد أدناه وصف لبعض الخيارات الأكثر شيوعا. كراسة العملة - عقد خيار العملة المتداولة في سوق أوتك وغالبا في تواريخ استحقاق أطول من أكثر من سنة واحدة. العملة طوق - مزيج خيار شعبية تنطوي على شراء في وقت واحد من مكالمة وبيع وضع، أو العكس بالعكس. وعادة ما يتم تحديد أسعار الإضراب من المال وعلى مسافة مماثلة من السعر الآجل حتى لا تكون هناك تكلفة صافية للاستراتيجية. أيضا يسمى أحيانا عكس المخاطر. عالوة على ذلك، فقد توسع سوق خيارات العملة اآلجلة مؤخرا ليشمل مجموعة واسعة من الخيارات الغريبة مثل: خيارات متوسط السعر - حدد معدلها األساسي الذي تحدده عملية تتضمن حساب متوسط سعر الصرف الذي تمت مالحظته على فترات دورية. متوسط خيار الإضراب - تحديد أسعار الإضراب من خلال عملية تنطوي على حساب بعض سعر الصرف الملحوظ الذي يتم أخذ عينات منه على فترات دورية. الخيارات الثنائية - كما تسمى أحيانا الخيارات الرقمية، فإنها توفر حامل مع عائد ثابت إذا كان سعر الإضراب أفضل من السوق السائدة عند انتهاء الصلاحية، على الثنائيات النمط الأوروبي، أو في أي وقت خلال حياتهم، لثنائيات النمط الأمريكي. خيارات خروج المغلوب - يتوقف عن الوجود عندما يتداول مستوى الزناد محددة مسبقا خلال حياتهم. خيارات نوكين - يبدأ في الوجود عندما يتحدد مسبقا مستوى المشغل الزناد خلال حياتهم. خيارات سلة - هي مماثلة لخيارات النمط الأوروبي الفانيليا، إلا أن سعر الإضراب ومعدلها الأساسي يتم تحديدها بالرجوع إلى سلة من العملات التي سيتم احتساب القيمة المرجحة للخيارات العديد من العملات العداد المكون في عمله الأساسي. العملة تبادل أسعار الفائدة: اتفاق لتبادل المدفوعات الدورية المتعلقة بأسعار الفائدة بين العملات. يمكن أن تكون ثابتة لتطفو، أو العائمة العائمة على أساس مؤشرات مختلفة. تتضمن هذه المجموعة تلك المقايضات التي يتم إطفاء أصلها الأصلي وفقا لجدول زمني ثابت وباستثناء أسعار الفائدة. سوابتيون العملات - خيار أوتك منح المشتري الحق ولكن ليس الالتزام بالدخول في مبادلة أسعار الفائدة على العملات. تتضمن مثل هذه المقايضة التزام بين األطراف المقابلة لتبادل تدفقات دفع الفائدة بعملات مختلفة إلطار زمني محدد وأيضا لتبادل المبالغ الرئيسية بعملات مختلفة بسعر صرف محدد في تاريخ االستحقاق. عقود الفوركس للفرق أو العقود مقابل الفروقات العقود مقابل الفروقات هي اتفاقيات صرف العملات الأجنبية التي يتم تسويتها نقدا في تاريخ استحقاقها. وهذا يعني أن القيمة الصافية للعقد فقط، وليس مبالغ العملة الرئيسية، سوف يتم تسليمها للطرف اآلخر الذي يظهر الربح عند االستحقاق. يمكن تداول العقود مقابل الفروقات مقابل القيمة أو القيمة في يوم عمل آخر محدد في المستقبل. مقايضات أسعار الفائدة على العمالت تتضمن هذه المنتجات عموما أخذ شكل من أشكال التعرض لمخاطر أسعار الفائدة، باإلضافة إلى مخاطر العمالت. بيان المخاطر: تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تفقد أكثر من الإيداع الأولي. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك.
No comments:
Post a Comment